帳面賺錢不代表現金真的變多。股票上漲會讓資產價值增加，但只要還沒賣出，這通常只是未實現損益；配息或賣出入帳，才會真正形成現金流。新手要分清楚資產價值和可用現金，才不會誤判自己的財務狀況。
投資帳面上漲時，很多人會覺得自己「賺錢了」。但如果你沒有賣出，也沒有收到配息，銀行帳戶裡的現金其實沒有增加。
這不是說帳面獲利不重要，而是它和現金流是不同概念。
這篇文章會用白話說明：帳面賺錢和現金變多差在哪、未實現損益和已實現損益是什麼，以及為什麼投資記帳要同時看資產和現金。
重點摘要
- 帳面賺錢，通常是資產價格上升造成的未實現損益。
- 現金變多，通常來自賣出、配息、薪水或其他收入。
- 股價上漲不代表你可以直接拿那筆獲利支付生活費。
- 配息會增加現金，但仍要看整體含息報酬。
- 投資記帳要同時看總現值、現金和已實現損益。
帳面賺錢是什麼？
帳面賺錢，是指你持有的資產目前市價高於成本。
例如你用 NT$100,000 買股票，現在市值變成 NT$120,000，帳面上就有 NT$20,000 獲利。
但只要你還沒賣出，這筆獲利就可能隨著股價變動增加或減少。它是資產價值的變化，不一定是已經到手的現金。
現金變多是什麼？
現金變多，是銀行帳戶或現金部位真的增加。
常見來源包括：
- 薪水入帳
- 獎金或副業收入
- 股票或 ETF 配息
- 賣出投資後收到款項
- 定存到期或利息入帳
這些錢可以支付生活費、再投入或存起來。它和市值上升不一樣。
未實現損益和已實現損益
| 項目 | 意思 |
|---|---|
| 未實現損益 | 還沒賣出，只是目前市價和成本的差異 |
| 已實現損益 | 賣出後真正確定的賺賠 |
未實現損益會每天變動，已實現損益則是在交易完成後才確定。
如果你只看未實現損益，會忽略配息和賣出後的結果；如果只看現金，又可能忽略資產價值正在變化。
為什麼這件事很重要？
如果你把帳面獲利當成可用現金，可能會做出錯誤決策。
例如股票帳面賺 NT$50,000，你因此增加消費。但如果股價之後下跌，獲利消失，生活支出卻已經花掉了。
所以投資獲利和生活預算要分開看。除非賣出或配息入帳，否則帳面獲利不應該直接當成可花用的錢。
配息算現金流，但不等於一定賺錢
配息會讓現金增加，但股價除息後也會調整。因此配息要放進總報酬來看，而不是只看「有領到錢」。
如果你用 Stockledger 記錄配息，就能同時看到含息報酬率和不含息報酬率，分清楚現金流和整體績效。
常見問題
帳面賺錢就不能算賺嗎？
可以算未實現獲利，但它還沒真正確定。只要還沒賣出，獲利可能增加，也可能縮小。記帳時要把未實現和已實現分開看。
配息入帳算已實現嗎？
配息是已經收到的現金流，應該記錄下來。但它不等於投資一定賺錢，還要和股價變化、成本和總投入一起看。
為什麼我的資產增加，但現金沒有增加？
可能是持股市值上升，讓總資產增加，但你還沒有賣出或領到配息。這代表資產價值增加，不代表可用現金增加。
延伸閱讀
下一步：同時追蹤資產和現金
投資記帳不是只看賺多少，也要看這些賺賠是帳面變化、現金流，還是已經實現的結果。
想分清楚帳面損益、配息和現金？
你可以使用 Stockledger 資產記帳工具，同時記錄交易、現金和配息，讓資產價值和現金流各自清楚。